Banca Comerciala Romana si BCR Securities au castigat licitatia pentru a intermedia emisiunea de obligatiuni municipale ale Primariei Timisoara. In valoare de 150 milioane lei, emisiunea este cel mai mare imprumut obligatar al unei administratii locale. Consultanta financiara a fost asigurata de VMB Partners.
Potrivit BCR montajul financiar prevede acordarea unui credit punte in valoare de 30 milioane lei si emiterea a cinci transe de obligatiuni in valoare de 30 milioane lei fiecare. Fondurile obtinute de municipalitate vor fi folosite pentru acoperirea nevoilor de finantare a proiectelor de investitii de interes local.
Dobanda este variabila si va fi platita trimestrial. Rata se calculeaza ca medie a dobanzilor pe piata interbancara pentru depozite (BUBID) si credite (BUBOR) la trei luni, plus 0,1 puncte procentuale, transmite un comunicat al VMB Partners.
In cazul creditului punte folosit pentru finantarea initiala, dobanda este bubor trei luni minus 0,25%, considerata mai mult decat avantajoasa.
Piata obligatiunilor, in pragul unui boom
Conditiile macroeconomice favorabile ne indreptatesc sa avem convingerea ca si alte administratii publice locale vor apela la finantari pe piata locala de capital, a declarat Marius Danila, Director Executiv al Directiei Managementul Grupului si Piete de Capital din cadrul BCR . Obligatiunile municipale au devenit o forma avantajoasa de finantare, oferind in acelasi timp un instrument pentru atragerea investitorilor in aceste titluri cu venit fix, precizeaza un comunicat al VMB. Predeal si Mangalia au startat piata obligatiunilor in 2001 fiind urmate de foarte multe municipalitati. La inceput sumele si maturitatile au fost mici, dar odata cu dezvoltarea pietei si marirea veniturilor proprii ale comunitatilor locale, fondurile atrase si perioada de rambursare cresc, ajungandu-se la sume
