O regulă simplă, utilizată de analiştii occidentali pentru a indica intrarea într-o piaţă de tip „bear“ (trad. urs, negativă) este scăderea de la top a unui indice bursier reprezentativ cu mai mult de 20%. La -21%, eşti în piaţa bear. Simplu. Din 2005 până în prezent, indicele BET, format din generalii bursei, a înregistrat trei asemenea perioade care au durat din ce în ce mai mult: 2005 cu -30%, 2006 cu -22% şi din iulie 2007 până recent, cu -31%. Ultima perioa

O regulă simplă, utilizată de analiştii occidentali pentru a indica intrarea într-o piaţă de tip „bear“ (trad. urs, negativă) este scăderea de la top a unui indice bursier reprezentativ cu mai mult de 20%. La -21%, eşti în piaţa bear. Simplu. Din 2005 până în prezent, indicele BET, format din generalii bursei, a înregistrat trei asemenea perioade care au durat din ce în ce mai mult: 2005 cu -30%, 2006 cu -22% şi din iulie 2007 până recent, cu -31%. Ultima perioadă este cea mai lungă şi se anunţă la fel. Viena -26%, Germania -20%, India -21%, Brazilia -19%, China -27%. Avem de-a face cu o „recalibrare a riscului“, în traducere însemnând o aversiune crescândă faţă de pieţele emergente şi risc.

Privim graficul indicelui BET de la Bucureşti, la o scară săptămânală. În primul subgrafic, observăm că linia de trend pe termen lung, care a început în 2004, a fost penetrată. Aşadar, piaţa românească, la nivel de „bluechips“, se află în trend descendent pe termen lung. În al doilea grafic, avem indicatorul Zig-Zag care ne ajută să evidenţiem trendurile mai importante ale indicelui. Cei care aplică teoria Elliott observă secvenţa 1-2-3-4-5 cu top în 5 după care, secvenţa a-b-c. Fără a intra în detalii, suntem în (c), cu observaţia că acest segment poate ajunge ca mărime de 1,6 ori mărimea segmentului (a) sau chiar mai mult. Cu alte cuvinte, BET nu arată că-şi va rev