» Fondurile mutuale profilate pe actiuni au recuperat o parte din pierderile inregistrate ca urmare a crizei, dar bilantul performantelor pe ultimii trei ani ramane pronuntat negativ. Campioanele perioadei de restriste financiara raman fondurile pe obligatiuni si cele monetare.
Judecand dupa evolutia de pana acum a celor doi indici bursieri importanti, BET si BET-FI, 2009 a fost un an bun. Aparent, procentele de crestere de pana acum (BET – 64,7% si BET FI – 72,5%) ar contrabalansa scaderile dramatice din 2008 (BET –70,5%, BET-FI – 84%). Numai ca, la bursa, aritmetica procentelor nu este atat de binevoitoare. O scadere de 50% are nevoie de o crestere de 100% pentru recuperarea pierderii. Iar una de 70% cere o revenire de peste 300%! Un singur an prost, cum a fost 2008, umileste castiguri pe care le pot aduce trei-patru ani foarte buni. Statisticile Asociatiei Administratorilor de Fonduri (AAF) tin, de exemplu, evidenta performantelor pe ultimele 36 de luni. Una peste alta, 2007 a fost un an bun pentru bursa, chiar daca in vara apareau primele semne ale crizei ce avea sa urmeze.
Din sapte fonduri pe actiuni, cat apar in evidentele AAF, nici unul nu a reusit sa revina pe plus. Scaderile sunt inca intre -64% si -28%, desi unii administratori au recuperat cat au putut pe seama revenirii bursiere incepute in primavara acestui an. Fondul care a prins cel mai bine voleul bursier de anul acesta, Active Dinamic (peste 71% crestere de la inceputul anului), mai are de recuperat 38% ca sa treaca pe plus, la bilantul de 36 de luni. Cel mai mult au de muncit administratorii de la Napoca: cu 25% crestere anul acesta, va mai dura pana ce handicapul de -64% va fi recuperat.
Pe segmentul diversificatelor, statisticile AAF indica un singur rezultat pozitiv pe ultimii trei ani: BT Clasic se poate lauda cu aproape 22% pe plus, semn ca administratori
