BCR, cea mai mare banca de pe piata, continua programul de finantare de 3 miliarde de euro de pe piata de capital din Luxemburg, lansand o emisiune de titluri denominate in lei, in valoare de 70 mil. lei (16,6 mil. euro), cu dobanda fixa de 10,3% si scadenta pe 10 ani.

Suma atrasa este mica, insa poate fi considerata un eveniment maturitatea mare a titlurilor emise, in conditiile in care nici statul roman nu gaseste in prezent cerere pentru a plasa obligatiuni suverane pe 10 ani. Valoarea nominala a unui titlu BCR este de 500.000 de lei, de distributie ocupandu-se chiar BCR.

In noiembrie, BCR a avut o prima emisiune de titluri in Luxemburg, de data aceea in euro, prin care a imprumutat 16,1 mil. euro pe cinci ani, la o dobanda de 5,1% pe an.

In luna iunie a acestui an, BCR si vehiculul sau specializat din Olanda BCR Finance au obtinut autorizatia bursei din Luxemburg pentru lansarea unui program de finantare pe termen mediu in valoare totala de 3 miliarde de euro. Banca nu a angajat serviciul vreunei agentii de rating pentru clasificarea titlurilor emise in cadrul programului.

In urma cu trei ani, BRD-SocGen, a doua mare banca de pe piata, lansa in premiera o emisiune de obligatiuni in lei pe piata din Luxemburg prin care a atras 735 mil. lei pe cinci ani, la o dobanda fixa de 7,75% pe an, vizibil mai mica decat cea la care s-a imprumutat acum BCR. Recent, BCR a rascumparat o emisiune de obligatiuni in lei lansata pe piata interna tot in urma cu trei ani si pentru care a platit o dobanda de 7,25% pe an.

Programul de finantare de 3 mld. euro aprobat de actionarii BCR in primavara acestui an prevede posibilitatea emiterii de titluri si pe piata locala, insa banca a optat pentru Luxemburg chiar si pentru titlurile denominate in lei. Unul din argumente l-ar putea constitui costurile administrative mai reduse. De pilda, cheltuielile pen