Fondurile de acţiuni au fost cele mai performante din rândul fondurilor mutuale în prima lună din an, graţie listării Fondului Proprietatea (FP), dar şi unei evoluţii peste aşteptări a acţiunilor din sectorul bancar.
Fondurile de acţiuni BCR Expert, OTP Avantis şi fondul diversificat OTP Balansis sunt primii trei performeri din clasamentul fondurilor mutuale în funcţie de randamente, aducând investitorilor câştiguri de peste 9% în prima lună din acest an.
O parte semnificativă din performanţa raportată de cele trei fonduri în ianuarie a fost susţinută de acţiunile Fondului Proprietatea (FP), care, odată cu listarea la Bursa de Valori Bucureşti (BVB), sunt evaluate în portofoliul fondurilor la preţul din piaţă.
Cele trei fonduri au cumpărat acţiuni FP încă din 2009, de pe piaţa gri, înainte de listarea la BVB, acţiunile FP fiind evaluate în portofoliu la preţul de achiziţie. Diferenţa de evaluare dintre preţul de pe Bursă şi cel de achiziţie a dus la o creştere, în unele cazuri şi de peste 100%, a valorii acţiunilor FP în portofoliul Fondului.
"În prezent expunerea fondului de acţiuni BCR Expert şi a fondului diversificat BCR Dinamic pe Proprietatea variază între 5% şi limita de 10% din activele fondurilor", a spus Dragoş Neacşu, preşedintele societăţii de administrare a investiţiilor Erste Assset Management.
Potrivit celui mai recent raport de administrare, BCR Expert avea în portofoliu 2 milioane de acţiuni FP, evaluate la un preţ de achiziţie de 0,375 lei/titlu la finele lunii iunie 2010. Participaţia la FP reprezenta 5,1% din activele fondului. Ieri, acţiunile FP se tranzacţionau la un preţ de 0,61 lei/titlu.
Şi fondul BCR Dinamic, unul dintre cele mai mari fonduri diversificate, deţinea la finele lunii iunie un pachet similar de titluri FP. BCR Dinamic a raportat în ianuarie o creştere de 6,3%.
Fondul de acţiuni OTP
