Începând de mâine începe derularea ofertei publice primare de vânzare a obligaţiunilor emise de Judeţul Timiş, informează un comunicat al Bursei de Valori Bucureşti sosit la redacţie. Valoarea totală a ofertei se ridică la 100 milioane lei, iar maturitatea titlurilor este de 17 ani. Emisiunea a fost concepută pentru refinanţarea unui credit contractat acum trei ani de la BRD Groupe Societe Generale, care va fi şi intermediarul ofertei. În cazul nesubscrierii integrale a celor un milion de titluri disponibile în ofertă la valoarea nominală de 100 lei pe unitate, BRD garantează acoperirea obligaţiunilor nesubscrise.

"Piaţa este destul de reticentă, având în vedere maturitatea mare, de 17 ani, şi faptul că dobânda nu este extraordinară", a declarat pentru Curierul Naţional Valentin Adrian Miron, Managing Partner la VMB Partners, intermediarul ofertei din partea emitentului, Consiliul Judeţean Timiş. Acesta spune că, având în vedere că în ultimul an nu am mai avut emisiuni de obligaţiuni municipale sau corporative, oferta derulată acum are caracteristicile unui test de piaţă. Totuşi, anumite categorii de investitori instituţionali şi fondurile de pensii ar putea fi însă interesate de aceste produse, în condiţiile în care maturităţile schemelor de pensii sunt similare cu cele extinse ale emisiunilor realizate de municipalităţi, a adăugat Miron.

Randamentul obligaţiunilor al căror simbol la BVB este TIM28 este echivalent cu ROBOR la şase luni plus o marjă de 0,39%, iar plata principalului şi a dobânzii se fac într-o structură amortizată. Oferta de vânzare se va derula în perioada 9-15 martie a.c. prin plasament intermediar, metoda de intermediere "cea mai bună execuţie", iar alocarea se va face conform prevederilor prospectului de ofertă, se mai menţionează în comunicat.

Începând de mâine începe derularea ofertei publice primare de vânzare a obligaţiuni