Surse apropiate proiectului ofertei publice secundare (SPO) pe care Statul o va desfasura la Petrom in urmatoarele luni, spun ca majorarea de capital de la OMV ar putea sa afecteze cererea si implicit pretul de oferta. Cele doua operatiuni sunt programate pentru aceasta vara, ele fiind practic in competitie directa pentru aceeasi masa de investitori.
Grupul austriac OMV a anuntat ca vrea sa atraga pana la 900 milioane euro printr-o emisiune de actiuni pentru a finanta achizitii in Turcia si Tunisia. Investitorii vor putea sa subscrie actiunile in perioada 19 mai – 6 iunie. De cealalta parte, oferta secundara de la Petrom ar putea ajunge in piata in luna iulie.
“In afara de majorarea de la OMV, care reprezinta o competitie directa pentru oferta SNP, sa nu uitam ca in piata mai exista si IPO-ul Glencore. Bineinteles ca oferta Petrom poate sa fie vanduta in continuare, dar acum depinde de pret. Cand esti in competitie directa cu un produs foarte similar, este usor de inteles ca trebuie sa oferi un discount mai bun”, au declarat sursele citate.
Oferta Glencore este asteptata sa devina cel mai mare IPO din lume in 2011, interesul starnit de aceasta in randul investitorilor majori internationali fiind foarte ridicat.
De remarcat este faptul ca OMV a decis sa efectueze majorarea capitalului in conditiile in care stia ca o astfel de operatiune va intra in competitie directa cu oferta SNP. Procedurile pentru selectarea bancilor de investitii, precum si pentru intocmirea prospectului de majorare a capitalului, dureaza in general circa 2-3 luni, programarea operatiunii fiind practic facuta la inceputul anului, cand Guvernul roman anuntase deja vanzarea pachetului de aproape 10% din titlurile Petrom.
“Bunul simt spune ca nu este tocmai cea mai fericita coincidenta. Cele doua companii intra in aceeasi felie de alocare a fondurilor de investi
