Fondul OTP Obligaţiuni (fost Balansis) a vândut toate acţiunile din portofoliu înainte ca Bursa să înceapă corecţiile şi a devenit cel mai performant fond mutual cu un randament de 10,8% în primele şase luni.
În primăvara acestui an, când Bursa creştea cu 15%, administratorul OTP Asset Management a decis schimbarea strategiei de investiţii şi transformarea fondului diversificat OTP Balansis în fond de obligaţiuni, astfel că din martie a început treptat să lichideze deţinerile de acţiuni din portofoliul fondului. Expunerea fondului Balansis pe acţiuni era de circa 40% din active în februarie, iar la finele lunii iunie este zero, randamentul de 10,86% în primele şase luni (21,7% anualizat) fiind însă realizat graţie lichidizării expunerii pe bursă înaintea începerii corecţiilor din mai.
În primele patru luni indicele BET a urcat cu 15%, pentru ca apoi piaţa de acţiuni să scadă pe fondul crizei datoriilor Greciei, iar avansul câştigat la începutul anului să se diminueze la 4%, cât este aprecierea indicelui BET în primele şase luni.
Randamentul fondului este mult peste performanţa fondurilor de obligaţiuni care au câştigat în medie 3% în prima jumătate a anului.
"Am prins creşterile de pe bursă de la începutul anului şi am ieşit de pe acţiuni înainte ca piaţa să înceapă să scadă. Fondul Proprietatea a fost unul dintre emitenţii care a contribuit cel mai mult la performanţa fondului OTP Obligaţiuni", a spus Dan Popovici, director de investiţii la societatea de administrare a investiţiilor OTP Asset Management.
Fondul a cumpărat acţiuni FP de pe piaţa gri la un preţ de circa 0,34 lei/titlu anul trecut, astfel că vânzarea lor pe bursă la un preţ de 0,6 lei/titlu i-a adus fondului o dublare a investiţiei. În prezent, fondul dispune de active de 4,26 milioane de lei, plasate în depozite bancare şi obli
