CVC Capital Partners - unul dintre cele mai mari fonduri de investitii din lume, Bridgepoint, fond de investitii cu portofoliul plasat in Europa, si alti investitori se afla in faza accesului in camera de date a grupului A & D Pharma, cea mai mare companie de pe piata farma din Romania, au declarat surse apropiate procesului de vanzare.

Intrarea in camera de date a celor 3 – 4 investitori ajunsi in aceasta faza, potrivit surselor citate, inseamna ca procesul de vanzare a trecut de etapa ofertelor preliminare, neangajante, iar acum se afla in proceduri de due diligence (evaluare – n.r.), potentialii cumparatori avand acces la informatii detaliate despre companie, pas necesar pentru structurarea ofertelor finale pentru achizitia A & D Pharma.

Sursele citate spun actionarii A & D Pharma au mandatat pentru vanzarea pachetului majoritar banca de investitii Unicredit CA IB Romania are mandatul de vanzare pentru pachetul majoritar al grupului A & D Pharma. Valoarea tranzactiei este de ordinul sutelor de milioane de euro si depinde atat de marimea pachetului vandut, cat si de multiplii de evaluare aplicati EBITDA (castigul inaintea platii taxelor, dobanzilor si amortizarii), respectiv nivelul datoriilor companiei. Potrivit ultimelor informatii disponibile, A & D Pharma are un EBITDA de minim 50 mil. Euro, iar multiplii luati in calcul pentru evaluarea companiei pot merge de la 5 pana la 10 sau chiar 12, in functie de asteptarile de pret pe care le au vanzatorii, respectiv potentialii cumparatori. Plecand de la aceste date, neconfirmate insa de reprezentantii companiei, valoarea A & D Pharma ar putea fi stabilita intre circa 250 mil. Euro si peste 500 mil. Euro, ceea ce ar insemna in zona mediana o evaluare intre 350 si 400 mil. Euro. Pachetul scos la vanzare este majoritar, care ar putea ajunge pana la aproximativ 70%, caz in care tranzactia ar putea