Erste Group Bank AG (Erste Group) anunta incheierea unui acord de principiu cu patru dintre cei cinci actionari minoritari la Banca Comerciala Romana (BCR) – SIF Banat Crisana, SIF Transilvania, SIF Munteania si SIF Oltenia (SIF-uri participante) – prin care va achizitiona o participatie de 24,12% din BCR. Prin acest acord, cele patru SIF-uri renunta la dreptul de a solicita listarea BCR si de a incasa dividende speciale.
Dupa finalizarea proceselor de aprobare de la SIF-urile participante, achizitia va fi executata printr-o serie de tranzactii.
Erste mentioneaza in comunicat ca SIF Moldova poate subscrie la acelasi acord, in cazul in care opteaza pentru acest lucru.
Termenii financiari ai acordului implica actiuni Erste la schimb pentru maxim 2,06 miliarde actiuni BCR, la un raport de 1:127,9583, cash pentru maxim 424 milioane actiuni BCR la pretul de 1,03 lei/actiune si cash pentru maxim 133 milioane actiuni emise în 2011 in schimbul dividendelor pentru anul 2010, cu valoarea nominala de 0,1 lei.
“Erste Group acorda SIF-urilor participante optiunea de a vinde actiunile care nu sunt tranzactionate in 2011, in aceleasi conditii ca si in oferta curenta (Put option). Aceasta optiune este valabila in 2012 si 2013. La finalul tranzactiei, participatia Erste Group la BCR va creste la 93,52%”, se mai arata in comunicat.
Dat fiind pretul mediu din ultima luna al unei actiuni Erste Group (25,69 EURO), valoarea BCR in cadrul tranzactiei reflecta un multiplu al capitalurilor proprii (pret/valoare contabila) de x1,26, in linie cu estimarile pietei pentru bancile romanesti si din Euroopa Centrala si de Est. Conform RAS, multiplu este de 1,86.
Banca independenta de investitii Rothschild confirma obiectivitatea conditiilor financiare ale tranzactiei.
Valoarea totala a tranzactiei se ridica la 435,0 mil. euroo (avand in vedere valoa
