Miliardul George Soros, unul dintre cei mai celebri investitori din lume, care în ultima vreme a vorbit foarte des despre criza care afectează Europa, îşi expune în cotidianul de business Financial Times planul prin care poate fi oprită criza din Europa de Sud-Est.
1. Statele membre ale zonei euro vor încheia un nou tratat care să creeze o trezorerie comună a zonei euro în timp util. Banca Centrală Europeană (BCE) va coopera cu mecanismul european de stabilitate financiară (EFSF) - BCE va furniza lichiditate, iar EFSF va acoperi riscul de insolvenţă.
2. EFSF va prelua obligaţiunile greceşti pe care le deţine BCE şi FMI. Măsura va restabili cooperarea dintre BCE şi guvernele zonei euro şi va permite o reducere voluntară a datoriei Greciei, prin participarea EFSF.
3. EFSF va fi apoi folosit pentru a garanta sistemul bancar, nu obligaţiunile guvernamentale. Recapitalizarea este întârziată, dar ea va avea loc.
4. În schimbul garanţiilor, marile bănci vor fi de acord să capete indicaţii de la BCE în numele guvernelor naţionale. Cele care vor refuza ingerinţele BCE, nu vor putea beneficia de creditele cu dobânzi preferenţiale oferite de BCE.
5. BCE va instrui băncile să menţină nivelul liniilor de creditare şi portofoliilor de credite şi va numi inspectori care vor monitoriza şi vor ţine sub control riscurile la care se expun băncile. Măsura va elimina una din cauzele principale ale crizei actuale de lichiditate şi va calma pieţele financiare.
6. Pentru a stăpâni cealaltă problemă majoră, respectiv inabilitatea unor guverne de a se împrumuta la dobânzi rezonabile, BCE va diminua rata dobânzii de refinanţare, va încuraja guvernele să emită certificate de trezorerie şi va încuraja băncile să îşi ţină lichidităţile sub forma acestor certificate de trezorerie.
Achiziţiile BCE vor fi sterilizate prin emiterea de către BCE a pro
