După ce a impus băncilor comerciale reguli stricte privind creditarea în valută a populaţiei, pentru reducerea expunerii persoanelor cu venituri în lei la riscul valutar, BNR va reglementa şi împrumuturile pe care le obţin întreprinderile mici şi mijlocii (IMM). În prezent, aceste firme nu sunt protejate din punctul de vedere al riscului valutar, argumentează banca centrală.

Banca centrală intenţionează să extindă reglementările privind finanţarea în valută pentru toţi debitorii neprotejaţi faţă de cursul de schimb, inclusiv IMM-uri, la fel ca în cazul populaţiei, având în vedere ponderea mare a creditelor în devize străine pentru IMM şi gradul înalt de neperformanţă. „Ponderea mare a creditelor în valută acordate IMM (în mare parte neprotejate la riscul de curs de schimb) va conduce probabil la iniţierea de măsuri pentru extinderea reglementărilor privind creditarea în valută la toţi debitorii neprotejaţi faţă de acest risc, inclusiv IMM, în conformitate cu recomandările CERS“, se arată în Raportul asupra stabilităţii financiare, ediţia 2012, publicat astăzi de BNR.

Întreprinderile mici şi mijlocii au consemnat în prima parte a anului un risc de credit în creştere, cu o rată a împrumuturilor neperformante de 23,2% în iulie, faţă de 15,1% în decembrie 2010, în timp ce în cazul corporaţiilor rata creditelor neperformante a fost de 4,3% în iulie.

Creanţele se încasează târziu

Majorarea riscului în cazul IMM-urilor s-a produs pe fondul unei rate subunitare de acoperire a cheltuielilor cu dobânzile din profituri, fluxurilor de numerar generate din activitatea de bază în scădere cu 7,3% în decembrie 2011 faţă de decembrie 2010 şi diminuării marjei profitului brut.

„Cea mai mare dificultate în identificarea de resurse financiare pentru onorarea obligaţiilor scadente a fost înregistrată de către IMM. Durata medie de încasare a creanţelor I