Razvan Rusu, director de investitii la societatea de administrare Aviva Investors, este de parere ca gradul incipient de dezvoltare va tine industria fondurilor mutuale departe de falimente.
Aviva Investors (fosta Certinvest) a fost in 2008 cel mai bun administrator de fonduri mutuale cu fondul de obligatiuni Orizont, care a adus investitorilor un plus anual de aproape 14%. Tezaur, al doilea fond de obligatiuni al administratorului, a inregistrat anul trecut un plus de 9,6%.
Fondul de actiuni Intercapital a pierdut in aceeasi perioada 57% din valoarea unitatilor, scadere mai mica decat a majoritatii fondurilor similare de pe piata, in conditiile in care indicele BET s-a depreciat cu peste 70%, iar fondul de plasamente diversificate Capital Plus a inregistrat o pierdere de 22,2%.
Pentru administrator, cea mai grea perioada din 2008 a fost primul trimestru, cand societatea a trebuit sa faca fata nu doar unor corectii foarte agresive ale Bursei, ci si unui volum mare de retrageri din partea investitorilor.
In primele trei luni ale anului, fondul de actiuni Intercapital a inregistrat retrageri nete de 6,8 mil. lei, in timp ce fondul diversificat Capital Plus a pierdut din retrageri 800.000 lei.
"Primul trimestru al anului a fost pentru noi cea mai grea perioada din 2008. Pe fondul corectiilor, am incercat sa ne reducem expunerea pe piata de actiuni sub 70% la fondul Intercapital, insa aceasta masura a fost aproape anulata de retragerile investitorilor", a explicat Rusu.
Chiar daca fondurile de actiuni au fost lovite in plin de scaderile bursiere si de panica investitorilor in 2008, reprezentantul Aviva Investors este de parere ca fondurile de actiuni vor reveni in atentia investitorilor.
"Riscul si fondurile de actiuni sunt mult mai populare in randul investitorilor decat prudenta si fondurile de obligatiuni. Revenirea fondurilor
