George Soros, celebrul investitor, oferă o serie de sfaturi în privința salvării financiare a Italiei și Spaniei, considerând că operațiunea de finanțare pe termen lung (LTRO) lansată de Banca Centrală Europeană în decembrie, a acoperit nevoia de lichidități a sectorului bancar european, dar nu a rezolvat dezavantajul financiar al statelor îndatorate.
Soros consideră că LOTR reprezintă doar o soluție parțială, care, însă, retrogradează jumătate din zona euro la statutul de țară în curs de dezvoltare cu datorii într-o valută străină. Totodată, faptul că Germania și nu Fondul Monetar Intarnațional, și-a asumat rolul de a impune disciplina fiscală, riscă să genereze tensiuni care ar putea distruge Uniunea Europeană.
Soros anunță în cadrul unui editorial publicat în revista financiară „Financial Times” că el a propus un, inspirat din ideile lui Tomasso Padoa-Schioppa, fost guvernator al Băncii Centrale a Italiei, care ar permite Italiei și Spaniei să-și refinanțeze datoria prin emiterea de bonuri de trezorerie la o dobândă de 1%. Deși investitorul admite că acest plan este foarte complicat, el consideră că, din punct de vedere legal și tehnic, planul este solid.
Soros critică LTRO, planul adoptat de către oficialii europeni în detrimentul propunerii sale, pentru că LTRO ajută băncile italiene și spaniole fără însă a garanta susținerea financiară a statelor îndatorate, în timp ce planul său ar oferi susținere imediată a Italiei și Spaniei.
Planul lui Soros
Planul lui Soros implică utilizarea Facilității Europene pentru Stabilitate Financiară (EFSF) și a Mecanismului European de Stabilitate (ESM) pentru a asigura BCE contra riscului de insolvabilitate a viitoarelor emisii de bonuri de trezorerie italiene sau spaniole pe care banca centrală le-ar putea achiziționa de la băncile comerciale. Acest lucru ar permite Autorității Bancare E