La scurt timp după ce UBS, cea mai mare bancă elveţiană, şi-a recunoscut vinovăţia în scandalul manipulării LIBOR, imaginea sistemului bancar a suferit o nouă lovitură. Un tribunal din Italia a condamnat patru bănci cu operaţiuni internaţionale, inclusiv UBS, pentru fraudă în vânzarea unor contracte derivate autorităţilor din Milano, din cauza cărora oraşul a pierdut 4 miliarde de euro în timpul crizei financiare.

UBS, Deutsche Bank, JPMorgan Chase şi banca germano-irlandeză Depfa au fost acuzate că au obţinut profituri ilicite de 100 milioane de euro din vânzarea unor derivate legate de o emisiune de obligaţiuni a primăriei, realizată între 2005 şi 2007.

Băncile au fost amendate cu câte un milion de euro, iar nouă angajaţi au primit pedepse cu închisoarea, în urma unei decizii care ar putea crea un precedent pentru zeci de alte cazuri asemănătoare în care sunt implicate primăriile italiene. Pe lângă amenzi, tribunalul milanez a ordonat şi confiscarea a 88 milioane de euro de la bănci.

Băncile au respins acuzaţiile şi au anunţat că vor face apel la decizia judecătorească. Cazul ar putea fi însă primul dintr-o lungă serie de procese. În jur de 600 de municipalităţi italiene au cumpărat astfel de contracte derivate, suferind pierderi de 4 miliarde euro în timpul crizei financiare, potrivit băncii centrale a Italiei.

Deutsche Bank, cea mai mare bancă comercială germană, este vizată şi în investigaţia internaţională în legătură cu manipularea LIBOR, rata de referinţă folosită pentru mii de contracte la nivel global. Cândva renumită pentru strategia stabilă în business şi aversiunea faţă de risc, Deutsche Bank a devenit în ultima decadă un investitor şi speculator agresiv, pariind pe instrumentele derivate precum creditele subprime. Schimbarea se datorează în mare parte conducerii bancherului elveţian Josef Ackermann, care a demisionat anul acesta