Ministerul Finanţelor a revenit ieri pe piaţa internaţională şi a împrumutat 1,5 mld. euro prin lansarea unei emisiunii de obligaţiuni denominate în euro cu scadenţa la şapte ani, la o dobândă de aproximativ 5% pe an, aceasta fiind a patra ieşire pe piaţa externă din acest an.
Împrumutul extern vine în contextul în care Finanţele încearcă să ţină sub control presiunea pe piaţa de lei, unde băncile continuă să ceară cu precădere scadenţe scurte.
Ministerul Finanţelor trebuie să răscumpere în luna noiembrie bonduri în euro în valoare de 794 mil. euro, iar suma împrumutată reprezintă a doua etapă de prefinanţare, după emisiunea în euro de pe piaţa locală din această lună.
Finanţele au profitat acum de o fereastră de oportunitate, având în vedere că prima de risc pentru România reflectată de cotaţiile CDS-urilor (costul asigurării contra riscului de default) a ajuns în jur de 230 de puncte de bază (2,3 puncte procentuale), după o perioadă în care contaminarea regiunii cu turbulenţele din zona euro, dar şi tensiunile politice interne au pus presiune pe acest indicator al percepţiei externe, ducându-l peste pragul de 400 de puncte de bază.
Cererea totală pentru obligaţiunile emise de România a fost ridicată, de circa 4,5 mld. euro. Dobânda cerută de investitori pentru obligaţiunile emise de România este în scădere. Dobânda a fost cu 3,7 puncte procentuale peste midswap, indicatorul de referinţă al pieţei, care s-a plasat ieri uşor peste 1,34%, potrivit unor surse bancare. Finanţele vizau iniţial un preţ de 3,75 puncte procentuale peste midswap.
Cea mai recentă operaţiune derulată de România pe pieţele externe a avut loc la începutul lunii septembrie, când Finanţele au atras 750 milioane de euro prin redeschiderea emisiunii de obligaţiuni denominate în euro cu maturitatea în iunie 2018, titlurile având un randament de