Ministerul Finanţelor este optimist în ceea ce priveşte recuperarea banilor pe care Rompetrol Rafinare îi datorează: suma, cifrată la 571 milioane de euro, a fost prevăzută deja în bugetul de stat pentru 2010. Sursa: EVZ

În acest an, pe 30 septembrie, obligaţiunile emise de companie acum şapte ani ajung la scadenţă. Între timp însă, proprietarul companiei nu mai este Dinu Patriciu, ci kazahii de la KazMunaiGaz (KMG), care vor să delisteze Rompetrol Rafinare (simbol RRC) de la Bursa de Valori Bucureşti.

În acest scop, de pe 15 februarie se derulează oferta publică de preluare, prin care Rompetrol Group Olanda vrea să cumpere de la micii acţionari peste 5 miliarde de acţiuni, adică aproape un sfert din capitalul social al societăţii, la un preţ de 0,0741 lei/acţiune. Valoarea nominală a unei acţiuni RRC este de 0,1/lei.

Oferta, anunţată iniţial până pe 12 martie, a fost prelungită cu încă zece zile. Dacă noii proprietari ai Rompetrol nu-şi vor răscumpăra obligaţiunile, atunci statul va redeveni acţionar majoritar al companiei, caz în care suma recuperată va fi diminuată considerabil.

Reprezentanţii Fiscului au realizat deja câteva variante, în baza cărora am calculat cât va pierde bugetul statului în fiecare dintre aceste situaţii.

Până la închiderea ediţiei, oficialii KazMunaiGaz nu au răspuns solicitărilor repetate ale EVZ de a-şi prezenta opţiunea.

Cinci soluţii posibile

1. Cazul ideal este ca societatea să-şi răscumpere integral obligaţiunile până la termenul stabilit. În acest fel, România nu va pierde niciun bănuţ, iar în buget vor intra 2,4 miliarde lei.

2. RRC poate converti obligaţiunile în acţiuni. Dacă Finanţele le vor vinde la valoarea de piaţă, care era, ieri, de 0,0744 lei/titlu, vor obţine 1,78 miliarde lei. În acest fel, statul va pierde 618 milioan