In ultimele zile, tot mai multi oficiali au inceput sa ridice vocea la bancheri, acuzandu-i ca nu reduc dobanzile la credite pe masura scaderii costurilor de finantare. Prin vocea d-lui Isarescu, BNR s-a angajat sa tinteasca dobanda pe piata monetara, dl Dan Nica a amenintat chiar sistemul bancar cu introducerea unei taxe suplimentare pe profiturile exceptionale realizate de catre banci iar dl Basescu a criticat si el sistemul, acuzand bancherii ca nu isi onoreaza promisiunile de a finanta economia.
Avand in vedere faptul ca acest subiect este unul foarte sensibil, m-am hotarat sa analizez mai indeaproape modul in care au evoluat costurile finantarii in ultimele luni pentru a vedea daca bancile pot sau nu sa reduca dobanzile la credite.
Costul creditelor in euro
Cand vorbim despre creditele in euro, discutam despre trei costuri majore: EURIBOR, CDS si RMO, majoritatea bancilor calculand dobanda la credite dupa formula: EURIBOR+CDS+ impactul RMO+marja bancii. Sa le luam pe rand:
In luna ianuarie, EURIBOR la sase luni era de 2.9%, acum fiind de 1.5%, de unde rezulta o ieftinire de 1.4%. Costul asigurarii creditelor impotriva riscului de neplata (CDS) a scazut de la 6% in ianuarie si 8% in martie, la 3.2-3.4% in acest moment. Rezulta deci o diferenta pozitiva de pana la 2.8% fata de inceputul anului.
In ceea ce priveste nivelul RMO, aceste rezerve reprezinta un cost pentru banci pentru ca dobanda primita de la BNR (2.9%) este inferioara dobanzii platite de catre banci pentru atragerea acestor resurse (EURIBOR + CDS), iar banii pierduti de catre banci datorita RMO trebuie recuperati de la clienti. Astfel, in ianuarie, costul bancilor cu RMO a fost de aproximativ 2.1% iar acum, pe fondul scaderii EURIBOR si CDS, s-a redus la 0.8%, diferenta fiind de 1.3%.
Una peste alta, daca introducem valorile de ma
